央行日前祭出第五波信用管制，針對特定區域第二戶貸款最高僅7成，消息一出讓購屋族
哀鴻遍野，但有眼尖網友發現，除了檯面上討論火熱的第二戶房貸成數之外，央行更對過
去行之有年的「無限轉增貸買房大法」出手堵漏洞，驚呼這波信用管制「比想像中嚴格！
」

PTT上一篇「央行信用管制比想像中嚴格」文章引起熱議，原PO貼出央行對外公布的信用
管制詳細辦法，其中特定區域第2戶除了限貸7成的新規之外，未來3年內轉貸也只能再借
出已償還的本金，3年後即使房價上漲，原則上也要以原始鑑價來計算貸款成數上限。

也就是假如銀行鑑價1000萬元，貸款7成700萬元，3年內償還本金100萬元，可轉增貸的額
度最高只有100萬元，3年後房價上漲到1500萬元，最高可轉增貸的額度也只有700萬元。

過去不少投資客利用「轉增貸大法」，透過原屋融資、增貸、轉貸來當作買另一間房子的
頭期款，央行也出手防堵。以往操作方式是原屋增貸與新屋申貸同時向兩間不同銀行辦理
，讓銀行彼此看不到聯徵借款紀錄，藉以規避不能以增貸週轉金購屋的規定，央行則直接
要求銀行在核貸後、撥款前要「回查聯徵」，徹底堵死漏洞。

網友們對此紛紛表示，「以前也是這樣做的，只是把第3戶套到第2戶」、「以前大家說夫
妻買好買滿4戶不痛不癢，現在央行表達他的回應了，不要太囂張」、「現在好像是只要
是抵押品是房子的貸款就是會回查，連第1間首購都沒法操作，慘」、「現在小資族翻身
真困難哭哭」、「本來就不行，是大家過太爽以為低調政府就不會抓」、「這也只是堵掉
那種幾百萬現金都拿不出來的窮人，讓銀行控制風險」、「不是只有七都嗎？買非七都就
好啦」。

也有網友認為，央行此舉形同將中產階級的存房之路堵死，未來存房族會大量轉向購買低
總價的套房、老公寓產品，不僅持續拉高屋齡，也會排擠到更弱勢的購屋族群，預言「低
總會噴爆」。

全球居不動產情報室總監陳炳辰指出，不論是大方向來說的七都第2戶限貸令，或是細部
在增貸、轉貸上的規定，都是因應投資買盤來做規範，然而當前並沒有過熱的投資風氣，
大玩槓桿的族群早被預售禁止換約、利率偏高、貸款條件不佳，以及多重利空環境驅散，
移轉量體的重挫，以及多有預售案場成交組數掛蛋，甚至建商皆得強打低首付、贈裝潢等
方案，狂砸媒體預算死馬當活馬醫來救市，皆為印證，如今還在對付投資客群來打炒作，
下錯藥方之餘，當然又引起拖累到自住換屋族群的說法。

不過其還有未來轉增貸的限制性，陳炳辰說，目前多項打房政策，都有機會限縮後續一旦
利空出盡，房市可能的反彈幅度。然而國人買房為資產保值的觀念根深蒂固，對房市狀態
適應力強，投資房市大不了得再多準備一些銀彈，或是使用新血人頭，把未來可能的限制
成本，都壓在第一屋，且要是房市熱潮也不愁找不到買家，依舊難消弱房產在台灣的價值
性。

至於是否造成低總價房產熱潮，陳炳辰認為，由於這類物件本就為高房價下的寵兒，但低
總小宅購置上早受限貸款條件，且要是宜居性不佳，仍須依靠投資客或房市熱潮時才會較
受青睞，當前冷氣團反顯性價比偏低，還有不少小宅掛賣，要說噴爆也得視情況而定。

年初我剛買房，要一路南下 一年跌10趴了嗎？

話說 我年初是買低總價的舊房子 想說投資用
那最近想買自住的話該怎麼操作比較好呢....
完全被這個第二套7成 跟增貸限制打到....