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作者 標題 Re: [請益] 是否該質押出來投資？
時間 Wed Mar 6 21:11:40 2024
幹，看到這文章，我高度懷疑你的銀行是國x銀行，如果不是，那一定是某個行庫在力推
這種玩法，因為最近我也聽到不少人（非線上，是實際接觸的對象）在請教這種操作方法
，依我在銀行從業的經驗，我想有必要勸世一下。
這種玩法，因為最近我也聽到不少人（非線上，是實際接觸的對象）在請教這種操作方法
，依我在銀行從業的經驗，我想有必要勸世一下。
1.房貸增貸投資：
這段沒什麼問題，只要你貸出來的錢，每月有足夠的現金流來繳利息或本利償還，基本上
是安全的，至於貸出來資金作什麼就看自己投資眼光跟風險控管，房貸增貸資金不外乎買
股、買債、創業投資、買第二套房等等…自己想清楚再投。
是安全的，至於貸出來資金作什麼就看自己投資眼光跟風險控管，房貸增貸資金不外乎買
股、買債、創業投資、買第二套房等等…自己想清楚再投。
2.房貸資金買債券再質押（or多層次抵押）:
貸出來錢買債券ok，美債也安全，但是不是絕對無風險，風險主要就兩個：匯率&債券價
值。
匯率：假設聽銀行的買美債，那一定要換成美元，那萬一台幣匯率強升到三年多前的27.5
，那匯損上跟現在比就是賠4元，賠約13%。這是第一段潛在虧損。
另外再來第二段，目前的債券雖然看漲（因為未來要降息），但目前債市位階是自低點反
彈約20-30%，假設預期的未來沒降息，造成債市回跌，基本上是有20%以上虧損空間（萬
一又持續升息的話可能賠更多），如果持有標的低於一定的價值，基本上銀行會要求還款
或增加擔保品的，不然是有處分擔保品（債券）的權利，這時候你的投資部位將全數認虧
，質押越多層虧越多！
彈約20-30%，假設預期的未來沒降息，造成債市回跌，基本上是有20%以上虧損空間（萬
一又持續升息的話可能賠更多），如果持有標的低於一定的價值，基本上銀行會要求還款
或增加擔保品的，不然是有處分擔保品（債券）的權利，這時候你的投資部位將全數認虧
，質押越多層虧越多！
結論：過度開這種槓桿，其實沒多賺多少，遇到反向且極端時刻時，虧的空間遠超過這種
套利，只有銀行穩賺了你的手收而且又沒風險。
建議最理想還是開理財型房貸，有高勝算再進場，讓投資單純點，不用搞這麼複雜而且會
害死人的操作！！
（糟了，我擋人財路）
不過，我真的很不齒這種極度開槓桿效益又有限的投資法......
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.67.138 (臺灣)
※ 作者: wantyoufly 2024-03-06 21:11:40
※ 文章代碼(AID): #1bw6kE7A (Stock)
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※ 同主題文章:
03-06 16:21 ■ [請益] 是否該質押出來投資？
● 03-06 21:11 ■ Re: [請益] 是否該質押出來投資？
03-06 21:40 ■ Re: [請益] 是否該質押出來投資？
推 : 你這樣擋人財路1F 03/06 21:14
推 : 好人一生平安2F 03/06 21:14
推 : 沒錯 質押要壓就壓正二 美債那幾%能幹嘛3F 03/06 21:16
推 : 你說升到3年前匯率27 那時候美國利率是多少？不覺得4F 03/06 21:17
→ : 矛盾嗎
→ : 矛盾嗎
→ : 不要擋人財路6F 03/06 21:17
→ : 請問大神質押 /債限比40%安全嗎？（標的全部美債&7F 03/06 21:17
→ : 公司債）
→ : 公司債）
推 : 美債風險已經夠低了不然要定存嗎= =9F 03/06 21:19
→ : 有沒有想過可能是台幣狂升息導致匯率升呢，行情沒10F 03/06 21:19
→ : 有絕對的
→ : 有絕對的
推 : 台幣很難升值了拉 很多質押買美債 穩賺12F 03/06 21:19
→ : 央行狂升息 笑死 不可能 會得罪建商
→ : 央行狂升息 笑死 不可能 會得罪建商
→ : 只有四個字 量力而為14F 03/06 21:20
推 : 美債安全吖15F 03/06 21:20
推 : 買TMF啊16F 03/06 21:20
→ : 再升息 房貸族要活不下去惹17F 03/06 21:20
推 : 謝謝你 我終於得到客觀分析與建議了18F 03/06 21:21
→ : 想請問如果質押一次借出來去買美國公債或轉到美國的
→ : 銀行去做定存呢？(原文下面有人推薦好像也不錯)
→ : 想請問如果質押一次借出來去買美國公債或轉到美國的
→ : 銀行去做定存呢？(原文下面有人推薦好像也不錯)
→ : 什麼債都好，分批然後作一段就是了21F 03/06 21:26
推 : 推22F 03/06 21:27
→ : 不趕快出來搶錢真的注定會輸給別人，有錢沒錢是相23F 03/06 21:29
→ : 對的，你周遭所有的人都貸款賺暴利，就只有你定存
→ : 眼睜睜看別人賺錢，那滋味比賠錢還慘
→ : 對的，你周遭所有的人都貸款賺暴利，就只有你定存
→ : 眼睜睜看別人賺錢，那滋味比賠錢還慘
噓 : 誰說買美債要換美元？26F 03/06 21:30
→ : 用美元買的美債也不能質押好嗎 搞清楚
→ : 用美元買的美債也不能質押好嗎 搞清楚
→ : 不曉得原po銀行給他的標的是不是美元商品，不過美28F 03/06 21:34
→ : 元公債可以質押給銀行阿，沒見過？
→ : 元公債可以質押給銀行阿，沒見過？
噓 : 買美債不換美元不然?30F 03/06 21:34
→ : 基本上銀行的債券、基金商品都能拿來抵押的31F 03/06 21:35
→ : 哪一支債券彈20%~30%啊？32F 03/06 21:35
推 : 27.5 美債etf絕對賺30%以上33F 03/06 21:36
→ : 你買台灣etf 也是用美元匯率去幫你買的阿34F 03/06 21:36
→ : 不過能這樣操作抵押操作的行庫不普遍，所以我想即便35F 03/06 21:37
→ : 是在銀行工作的同業人士也不見得懂這些細節
→ : 是在銀行工作的同業人士也不見得懂這些細節
→ : 債質押只有升息才會賠37F 03/06 21:37
推 : 笑死 一堆沒房AO叫人舉債買ETF賺獎金XD38F 03/06 21:43
推 : 要聯準會再升息，你準備看銀行倒一片，房貸違約，公39F 03/06 21:45
→ : 司倒閉，瘋了才再升息
→ : 司倒閉，瘋了才再升息
推 : 獲利低，風險高，才是最大問題41F 03/06 21:54
推 : 剎車踩了沒用就要改踩油門，讓這段時間快過去42F 03/06 21:59
→ : 應該多鼓勵大家去貸款
→ : 應該多鼓勵大家去貸款
推 : 忠言逆耳你會被噓44F 03/06 22:03
推 : 怎麼看都沒有像940擋878財路明顯！45F 03/06 22:09
推 : 推46F 03/06 22:16
推 : 會擔心繼續升息的建議定存，不過延後降息確實是個47F 03/06 22:17
→ : 風險
→ : 另外匯率實際上跟利率已經有一部分的風險對沖了，
→ : 所以一樣的，還會怕就乖乖定存
→ : 風險
→ : 另外匯率實際上跟利率已經有一部分的風險對沖了，
→ : 所以一樣的，還會怕就乖乖定存
推 : 升息??台灣不降息就不錯了還升息,別傻了51F 03/06 22:21
推 : 4 智障太多 山頂上玩 每個人都想贏 呵呵52F 03/06 22:26
推 : 謝謝53F 03/06 22:34
推 : 股票長期報酬是債的兩倍以上，考量耐受度與極端風54F 03/06 22:43
→ : 險與其硬質押買100的債，不如就投入50%股票或是30%
→ : 正二，報酬更高風險更低。債那一層我也覺得弊大於
→ : 利。
→ : 當然你擇時進出又精美股債轉換料事如神那就當我沒
→ : 說。
→ : 險與其硬質押買100的債，不如就投入50%股票或是30%
→ : 正二，報酬更高風險更低。債那一層我也覺得弊大於
→ : 利。
→ : 當然你擇時進出又精美股債轉換料事如神那就當我沒
→ : 說。
推 : 哪那麼複雜 有多少貸多少 all in 一定賺60F 03/06 23:34
推 : 推61F 03/07 00:13
推 : 嗯，風險在台灣央行發瘋一直升息，那個機率等於0好62F 03/07 00:17
→ : 嘛
→ : 嘛
推 : 韭菜抱大量資金進場 看來這波可以好好賺一筆64F 03/07 06:56
推 : 理財房貸讚讚就是利率高了點65F 03/07 08:06
→ : 推66F 03/07 08:24
推 : 好人一生平安67F 03/07 08:45
推 : 如果願意負擔高風險，也是一種很高機率致富的方式68F 03/07 08:46
推 : 推！良心勸世文69F 03/07 10:28
→ : 股版難得有好人勸世…..70F 03/07 12:31
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