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作者 標題 Re: [請益] 六百下的台積電真的是上天給的禮物嗎?
時間 Mon Nov 29 15:36:43 2021
※ 引述《chal ( )》之銘言
: 現在一年賺23左右
: 本益比大約27-30左右
: 然後他一年成長2成
: 用比較樂觀的方式來估
: 25*30=750
: 27*30=810
: 29*30=870
: 31*30=930
: 33*30=990
: 現在變數大概就2個
: 是不是能年年成2成
: 還有本益比是不是能保持在30左右
: 說是2個問題 其實也是1個問題
: 就是技術良率是否領先
: 如果技術與良率都能領先
: 則年年成長2長沒問題 本益比維持在30 也沒問題
: 那麼一年賺33元就是時間問題
: 也許五年後 也許七年後 也許十年後
: 基本上台積電的優勢就是
: 你不可能轉單 因為他技術領先
: 其他廠二次轉單給三星都得到很糟的後果
: 而台積電是技術領先會大擴廠 降低成本 讓對手更難競爭
: 另外台積電不跟客戶競爭
: 也導致台積電可以以單養良率
: 最大的競爭對手
: 三星不能兼顧手機與晶片部門
: 這次三星平板已經考慮用高通設計的台積電晶片了
: 英特爾則是成本居高不下 做代工有先天的缺陷
: 台積電目前看得到的危機是
: 愈小奈米愈接近物理極限
: 後面的追兵追的很緊
: 所以要時時刻刻注意技術被接近
: 不過有競爭也是好事 這樣才會有壓力進步
: 而且物理極限是大家都會遇到的問題
: 所以其他對手也只能接近 很難超越
: 你要搶台積電的單 必須超越台積電一個世代
: 否則就只能吃台積電剩下的
: 但是台積電又要大擴廠了
: 剩下的單愈來愈少了
安安我GG臭散戶啦
GG營收指引的成長性我是相信的，但估值給的本益比我反而不信
會隨著晶片市場供給拉上來後逐漸降溫
也就是對於未來晶片需求預期，包括5G、電車、元宇宙等等的，開始降溫
不包括研發延期、政治意外之類的
以下是我樂觀所給的目標價(EPS× PER)
2021：23× 28=644
2022：25× 27.5=687.5
2023：27× 27=729
2024：29× 26.5=768.5
2025：31× 26=806
有啥意外就自己修正數值作為心中的目標價
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https://i.imgur.com/tLfiLQ7.gif
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※ 同主題文章:
11-29 14:21 ■ [請益] 六百下的台積電真的是上天給的禮物嗎?
11-29 14:58 ■ Re: [請益] 六百下的台積電真的是上天給的禮物嗎?
● 11-29 15:36 ■ Re: [請益] 六百下的台積電真的是上天給的禮物嗎?
→ : 哄堂大笑1F 11/29 15:38
推 : 看來679T明年就可以畢業了 是吧?2F 11/29 15:38
推 : GG不會配股，EPS會一直往上跑本身就…3F 11/29 15:38
→ : 樂觀的目標價哦，所以要假設沒那麼好的情況4F 11/29 15:39
→ : GG要一直往上衝，只能用政治解盤而以5F 11/29 15:40
推 : 這算….行事曆的一種嗎6F 11/29 15:40
推 : 反正就是沒人覺得會跌，這就夠了！7F 11/29 15:40
推 : 配息高一點很快就上去了8F 11/29 15:41
噓 : 今天沒有 peko 圖9F 11/29 15:41
→ : 你484被盜
→ : 你484被盜
推 : 如果一年只能賺5~6% 那我買中華電還更穩...11F 11/29 15:43
※ 編輯: Eide (39.11.98.59 臺灣), 11/29/2021 15:43:23→ : 謝謝提醒- V -12F 11/29 15:44
推 : 真得有夠樂觀 還有幻想13F 11/29 15:44
→ : 這算年曆14F 11/29 15:44
推 : 認同15F 11/29 15:46
噓 : 台積電今年真的超爛 一堆中小都漲翻天了16F 11/29 15:46
噓 : 光元宇宙要走向成熟，運算力的門檻要求就是現在全世17F 11/29 15:47
→ : 界所有運算能力加起來的好幾十萬倍，半導體不應求只
→ : 有短期舒緩的可能，長期會變成常態
→ : 界所有運算能力加起來的好幾十萬倍，半導體不應求只
→ : 有短期舒緩的可能，長期會變成常態
→ : 看樣子買ABF 矽晶圓屌打台積電 我心已死20F 11/29 15:47
推 : 爛+1 上次620沒出失算了21F 11/29 15:47
→ : 一年之中市場會有樂觀情緒和悲觀情緒，導致股價上22F 11/29 15:48
→ : 下波動，即使GG基本面無任何改變
→ : 下波動，即使GG基本面無任何改變
→ : 會被南電追過去24F 11/29 15:49
→ : 之前想說台積電本益比 獲利營收成長什麼的25F 11/29 15:49
→ : 不過一年下來 就算再好 股價就是爛 沒成長性
→ : 不過一年下來 就算再好 股價就是爛 沒成長性
→ : GG只要看 三星跟intel有沒有機會拉近距離27F 11/29 15:49
→ : 環球晶 南電 欣興 放著不賣也都屌打28F 11/29 15:50
→ : 高本益比建立在競爭沒對手29F 11/29 15:51
推 : .............今年你目標沒看到影ㄟ30F 11/29 15:52
推 : 照你這算法很多人要崩潰了。31F 11/29 15:52
→ : 而且台積電是超大占比的權值股 太難拉 聯電還比較32F 11/29 15:52
→ : 活潑
→ : 活潑
→ : 除非有新技術橫空出世 不然GG地位應該很難挑戰34F 11/29 15:53
→ : 今年上不去明年也會上去 因為長期營收就是持續高成
→ : 今年上不去明年也會上去 因為長期營收就是持續高成
→ : 這是我自己買台積停利的估價36F 11/29 15:54
→ : 長 ,獲利能見度至少五年內看得很清楚37F 11/29 15:54
推 : 台積電就是這樣 200個交易日 190天是死魚38F 11/29 15:56
→ : 而且獲利估值很奇怪 營收年年成長2成的話5年後營收39F 11/29 15:56
→ : 台積電 60能抱到現在真的很難40F 11/29 15:56
→ : 至少會是現在2倍... eps你也估太低了41F 11/29 15:57
→ : 越遠越不準呢！42F 11/29 16:00
推 : 爹的媽尼 之前買1張幾個月沒反應43F 11/29 16:01
→ : 以往經驗台積電自己估算都還偏保守44F 11/29 16:01
→ : 自己心中要有價，才不會追高殺低45F 11/29 16:02
→ : 心中有價可能就砍在低點 錯過高成長46F 11/29 16:03
推 : 這邊的人今天買 明天就要漲停啦 沒在價值投資的47F 11/29 16:03
→ : 錯過就代表沒本事賺那個錢，習慣就好48F 11/29 16:06
→ : 拿台積電跟聯電比的，有沒有想過成熟製程跟先進製程49F 11/29 16:07
→ : 誰能笑比較久？
→ : 誰能笑比較久？
→ : 之後有其他成長性出來，估值也會動態修正就是。51F 11/29 16:07
推 : eps給太低了啦52F 11/29 16:07
推 : 你是不是忘了資本支出？53F 11/29 16:09
推 : 一年配10元60年回本54F 11/29 16:12
推 : 樓上今年配11元55F 11/29 16:20
→ : 你是不是忘了會越配越多56F 11/29 16:28
推 : Eps 28後年就到了啦….57F 11/29 16:29
→ : 200沒買 現在還在掉下來58F 11/29 16:30
噓 : 是不是空了不少？59F 11/29 16:31
→ : 分柝成票面1元，保證噴翻。60F 11/29 16:32
推 : 隔代沖的概念嗎QQ61F 11/29 16:40
推 : 你48462F 11/29 17:00
推 : 心中有價，心情自然好63F 11/29 17:02
推 : 哦64F 11/29 17:05
→ : 忘了折舊
→ : 忘了折舊
→ : 這估值哪裡樂觀 應該說是悲觀才是吧66F 11/29 17:21
推 : 其實我懷疑外資給GG的本益比只有20倍不到67F 11/29 18:09
→ : 說不定600已經是2025年的預估價了
→ : 不然沒道理一直卡在600上上下下
→ : 連台積電意外漲價的利多都沒辦法拉抬台GG
→ : 說不定600已經是2025年的預估價了
→ : 不然沒道理一直卡在600上上下下
→ : 連台積電意外漲價的利多都沒辦法拉抬台GG
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