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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-03-24 12:26:37
看板 Stock
作者 bonjour87 (早安啊!87)
標題 Re: [心得] Intel重回晶圓代工
時間 Wed Mar 24 10:47:45 2021

※ 引述《aass5566 (挑戰國考第5年)》之銘言：
: ※ 引述《TroyeSivan (wild)》之銘言：
: : 市場預期是為了intel大客戶吧
: : 現在這個預期泡沫化了
: : 最大的利空要來了
: : 你花在美國的錢都變成打水漂
: : GG未來幾年的盈利想必不會太好看
: : 我前面文章說的
: : 外資看到的就是這個東西
: : 你現在知道了
: : 要逃也來不及了
: 台積電當然現在就是買爆啊～
: 壞消息越多就買越多
: 買股票幾年了？
: 當然知道新聞就是要反著看啊～
: 股價679時 好新聞看不完 才是要縮
: 現在571 壞新聞不少 這時候就是要衝啊～
: 漲高要縮 跌多要衝
: 看新聞買股票死最快～
: 去年EPS 22 最高股價679
: 幾年後EPS 30
: 最高股價 你覺得會到多少？？


其實這件事我覺得每個人都有不同的解讀,
不過本魯看到這個新聞的時候,
第一個想到的確是Intel 真的考慮準備切割設計和製造了.

這一年來,INTEL因為CPU的效能領先漸漸消失,
要改由TSMC代工的風聲.一直沒停果
加上從TSMC擴廠和發表五年CAGR 10~15%以後,
好像更堅定了這個謠言.
因為TSMC發表這個的底氣在哪? 會不會是Intel要下單TSMC了
我自己其實更傾向APPLE和AMD,甚至高通未來和T合作的藍圖,
讓TSMC有這個信心做出這個宣示.


直到今天,INTEL要開始接代工, 才讓TSMC接INTEL的高階CPU成為可能.
我自己沒待過intel,不確認Intel的情況,
但待過兩家美系歐系IDM廠的經驗,我知道Foundry這邊的話語權,
很多時候甚至是勝過設計部門的.

即使是同一家公司 營收還是有可能各自計算的.
常常遇到低價競爭的時候, BU端說過不降價說是因為成本降不下來.
而成本降不下來的原因是 製造部門要抓一定的毛利.
然後Foundry的營收可是抓得很硬.沒有再給你議價的.

所以最後即使很多BU不賺錢, 只要公司整體競爭力仍在(有些BU仍然很賺)

Foundry部門的毛利和營收都還是可以維持一定水準.
Foundry就是這樣人多營收又高的部門. 講話自然大聲.

所以INTEL 要下單高階的CPU給其他公司, 光是內部Foundry這關怎麼擺平,
我覺得都是大問題. 但是現在剛好拜登政府要補助晶圓在美製造,
Intel應該也是趁機要求Foundry可以接代工訂單自立.
這其實剛好讓設計/製造的切割,成為可能的一個契機.


當然,我這個解讀本身偏向TSMC利多. 或許是因為我也是奈米戶,

利空派一定也有利空派的解讀.
短線上股價難免會有震盪和修正.


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※ 同主題文章:
　 03-24 05:27 H2. ■ [心得] Intel重回晶圓代工
　 03-24 05:52 sethero5. ■ Re: [心得] Intel重回晶圓代工
　 03-24 09:59 aass5566. ■ Re: [心得] Intel重回晶圓代工
● 03-24 10:47 bonjour87. ■ Re: [心得] Intel重回晶圓代工
噓 jjjjjjs     : 散戶太多1F 03/24 10:48
推 moike22     : 利空就是散戶太多2F 03/24 10:50
推 mind324     : 要怎麼切，宏碁不就遇過這問題，切成兩個公司？？3F 03/24 10:50
→ Inland      : INTEL的對手會把單下給INTEL嗎 這問題很簡單..4F 03/24 10:51
→ mind324     : 代工持續輸，直接滅亡哦，還是盜別人的設計，學***5F 03/24 10:51
推 horseorange : 推 看完好好奇你之前待哪家6F 03/24 10:52
推 popmentos   : 有可能 不切的話 拿不到蘋果的大單7F 03/24 10:52
推 stosto      : 之前就說台積三奈米跑intel 7nm的產品，intel要接8F 03/24 10:53
→ stosto      : 成熟製程死的也是三星跟聯電，intel自家14頂多打
→ stosto      : tsmc的7頂多。
→ mind324     : 跟本問題還是出在沒有輪班星人上11F 03/24 10:53
推 yapot       : 它要切割到什麼地步 客戶才會相信它12F 03/24 10:53
→ stosto      : 10奈米連自己家的中低階可能都做不完了。13F 03/24 10:54
→ goodjop     : 技術派 沒在幻想或談戀愛14F 03/24 10:54
→ mind324     : 輪班星人是不用睡覺的哦15F 03/24 10:54
→ JuiFu617    : 良率跟產能是大問題16F 03/24 10:55
推 asole       : 推分析17F 03/24 10:57
→ abyssa1     : 水果不喜歡獨家供應商 也許是水果會給18F 03/24 10:57
→ abyssa1     : intel foundry service 訂單? 只要小贏三星就夠了
推 kinki999    : 水果會壓毛利～要給也是給便宜的三星20F 03/24 10:58
推 kentelva    : 這倒是一個可能，製程把不過GG乾脆下單GG,閒置產21F 03/24 10:58
→ kentelva    : 能外包
推 asole       : 這樣看起來 就是intel想要三星化 可是人家三星一條23F 03/24 10:58
→ asole       : 龍有終端產品喔
→ curare      : 不用猜啊。時間到了自然會知道25F 03/24 10:59
→ Expend …
→ Expend      : 蘋果都把CPU拉回自己設計了，怎麼可能丟回給I代工26F 03/24 10:59
推 moneyguy    : 要切得乾淨才會有單吧~27F 03/24 10:59
→ Expend …
→ Expend      : 把核心技術給競爭對手代工是腦殘吧28F 03/24 10:59
推 stosto      : 水果不喜歡單一家獨佔，但有想過為什麼台積電一直29F 03/24 11:00
→ stosto      : 獨拿嗎？因為台積電不隨便漲價，第二是產能apple
→ stosto      : 永遠第一順位。只有apple放棄產能才給其他人排。
推 JuiFu617    : 好奇intel要怎麼壓毛利搶產能？32F 03/24 11:00
→ Miseryz     : ？？？intel以前就有在接代工了啊！除非把製造部門33F 03/24 11:00
→ Miseryz     : 切割成另一個公司，不然還是在做和以前相同的事
→ Expend …
→ Expend      : 好像很多人忘記蘋果當年的獨家合作夥伴三星惹 嘻嘻35F 03/24 11:02
→ Expend      : 還有哀鳳5以前的人可以自己拆移下手機CPU
推 c7683fh6    : 推37F 03/24 11:04
→ Expend …
→ Expend      : 台積獨拿的最大原因是因為老張誓言不做IC設計38F 03/24 11:05
推 vincent5236 : 散戶看到這個消息紛紛賣壓出籠 等撿鑽石39F 03/24 11:05
→ Expend …
→ Expend      : 他不跟代工夥伴搶生意，就像軍火商一樣40F 03/24 11:05
→ Expend      : 所以蘋果敢放心把手機晶片全部下給GG
推 facefear    : 毛利率 會下降很多媽42F 03/24 11:06
→ ChungLi5566 : 蘋果就是誰製程領先就下誰 這能為蘋果產品帶來競爭43F 03/24 11:06
→ ChungLi5566 : 力
→ kis28519    : 猜這些有用嗎? 砍股停損比較實在45F 03/24 11:08
→ abyssa1     : 三星有做手機intel沒有啊 不過intel目前比較有競爭46F 03/24 11:13
→ abyssa1     : 力的應該是server端 或許AWS/M$/Google這些又更有
→ abyssa1     : 可能成為IFS客戶
推 mind324     : Server也被屌打了，全領域屌打中，顯卡也慢半拍49F 03/24 11:14
→ mind324     : 挖礦有點退燒
推 MacD89      : 想想蘋果若把apple silicon給intc做不就正中下懷 好51F 03/24 11:15
→ MacD89      : 不容易領先的又被抄走
→ tabrisPTT   : Intel foundry 能做service? 難度超高啊53F 03/24 11:19
→ Miseryz     : google挖intel的IC設計工程師要自己設計晶片了54F 03/24 11:24
→ x512319     : 要再反過來想i 做代工就跟i把自家的產品55F 03/24 11:24
→ x512319     : 客製化給水果，那個價格能跟現在M1產品
→ x512319     : 競爭嗎？i 皇還是洗洗睡吧
→ abyssa1     : 覺得做不了幾個客戶...看起來雲端廠商可能最有機會58F 03/24 11:27
推 Shepherd1987: 看來是安撫fab端的緩兵之計, EUV要追也沒這麼快,59F 03/24 11:27
→ Shepherd1987: 成功的話也可以消化巨大的14nm產能
推 Shepherd1987: 3DXpoint 也失敗, idle tool 太多. 總是要想點子話
→ Shepherd1987: 題
→ bnn         : 切割的前兆+1 Global foundry 2.063F 03/24 11:37
推 MacD89      : apple m1其實超爛 跑全速還熱不起來 冬天沒暖手爐64F 03/24 11:38
→ MacD89      : 很不方便 退貨！
→ hbj1941     : 樓上是住德州逆66F 03/24 11:39
推 MacD89      : gg買在600手很冷67F 03/24 11:41
推 LiamTiger   : 水果不可能給i皇代工吧 要也是三星打台積68F 03/24 11:51
→ LiamTiger   : EUV要搶也不見得完全搶得贏台積+三星 這兩家根本把
→ LiamTiger   : 機器的大部份產量都買走了
→ Shepherd1987: EUV 在 GG 都練功練到量產了, 機台又不是到廠就開r71F 03/24 12:03
→ Shepherd1987: un

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