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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-05-15 00:05:23
看板 Stock
作者 Abre (Баба-яга)
標題 [新聞] 陸智慧機砍單 美銀下修7供應鏈
時間 Fri May 14 19:40:55 2021


原文標題:
陸智慧機砍單 美銀下修7供應鏈
原文連結:
https://ctee.com.tw/news/stock/459737.html
陸智慧機砍單 美銀下修7供應鏈 - 工商時報
[圖]
大陸智慧機品牌砍單壓力揮之不去,外資圈全面緊盯,里昂、美銀證券最新相繼示警,美銀針對供應鏈產業調查發現,OPPO、Vivo、小米等正下修第二季與2021年全年出貨目標,幅度高達20%,影響所及,一口氣下修大立光(3008)、穩懋(3105)等七大供應鏈財務預期。 ...

 
發布時間:
0514

原文內容:
大陸智慧機品牌砍單壓力揮之不去,外資圈全面緊盯,里昂、美銀證券最新相繼示警,美
銀針對供應鏈產業調查發現,OPPO、Vivo、小米等正下修第二季與2021年全年出貨目標,
幅度高達20%,影響所及,一口氣下修大立光(3008)、穩懋(3105)等七大供應鏈財務
預期。


美銀證券台股研究部主管鄭勝榮指出,大陸智慧機因當地品牌調整庫存,4月出貨月減24
%、年減34%,加上OPPO、Vivo、小米、紅米等倚重的印度市場,受新冠肺炎疫情大延燒
衝擊,市場對終端需求與製造的擔憂更盛,因此,對Android陣營智慧機第二、三季採更
戒慎看法。


美銀證券此次調降財務預期的智慧機供應鏈,包括:大立光、穩懋、國巨、聯詠、聯發科
、聯電、台光電等。雖調降聯發科股價預期,但美銀與摩根大通、摩根士丹利證券想法一
致,認為聯發科在市占穩固與產品組合改善優勢下,短期所受影響不大。

不過,美銀指出,大立光來自Android智慧機營收占比超過五成,在終端需求的疑慮侵擾
下,其營運疲軟表現恐延續至第三季。

穩懋大客戶Lumentum財測遜於市場預期,摩根士丹利證券認為,3D感測市場下半年將年減
20~25%,發展面臨強勁挑戰,Lumentum營收下滑也可能與縮減成本有關,這對重要供應
商穩懋的晶圓單位售價與毛利都是不利因素。摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻研
判,市場將開始向下修正3D感測業務對穩懋的貢獻度,同時,儘管經過股價回檔,穩懋股
價仍處偏貴的26倍本益比位置,給予「劣於大盤」投資評等,推測合理股價估值308元。

里昂證券台股研究部主管陳鈞寧對供應鏈調查發現,基於智慧機在大陸與印度銷售不振,
包括相機模組、HDI、被動元件等,自上周起開始收到砍單通知。此時一方面要避開較依
賴智慧機的零組件供應商,卻也可以開始布局擁有非智慧機成長與缺貨題材的個股,首推
欣興、南電與緯穎。


摩根大通證券科技產業分析師楊維倫同樣在智慧機相對不利環境中,找到可布局的機會點
,他認為,玉晶光最壞情況已過,下半年有蘋果iPhone新品循環與虛擬實境(VR)產品加
持,營運將會好轉。尤其玉晶光剛成功打入Sony智慧機專案,雖然貢獻尚小,然或許將成
奪下Sony來年VR裝置訂單的敲門磚。



心得/評論:
大立光、穩懋、國巨、聯詠、聯發科、聯電、台光電

99大立光
99穩套

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aoc902001   : 預料之中1F 05/14 19:42
jam42207    : 各種利空欸2F 05/14 19:42
turnpoint   : 都跌一大段了,你怎麼不早說?3F 05/14 19:44
win1900     : 會有便宜發哥可以買嗎?4F 05/14 19:44
lavendersea : 99滷肉5F 05/14 19:44
apolloapollo: 吃貨文6F 05/14 19:44
djbell      : 聯詠今天收紅的 不要怕7F 05/14 19:44
ccps123456  : 早上的新聞,大立光還是很硬不下去8F 05/14 19:45
xxxHHHxxx 
xxxHHHxxx   : 國巨下去吃屎9F 05/14 19:54
hicjgogogo  : 幹,本來想抄底聯詠,奇怪怎麼一直跌沖掉了好險10F 05/14 19:54
crystal0504 : 被套元件11F 05/14 19:57
CTC0115     : 就像大跌前一天航運下不去一樣,過幾天就...12F 05/14 19:58
jerrylin    : 台股早就躺平等你13F 05/14 19:58
pushstut    : 有膽跌停啊?14F 05/14 20:15
Eyrie       : 穩懋已經跌兩個月了...到底還想怎樣 拉機 下市算了15F 05/14 20:17
imgoodboys  : 都跌爆了 講屁講16F 05/14 20:19
jeross      : 反正看錯再說高於預期就好 EZ17F 05/14 20:22
jimmyid4    : 完了明天跌停18F 05/14 20:23
s155260     : 好險發哥有長老在顧19F 05/14 20:24
season2011  : 早跌爆了  業績掉10%股價掉30%20F 05/14 20:26
yuka123     : 有種腰斬  我撿爆21F 05/14 20:37
winohya     : 電子景氣也要差不多了,高檔無利空,等跌一大段殺22F 05/14 20:43
winohya     : 的莫名其妙利空就出來
vatog       : 台光電已經跌很重了24F 05/14 20:45
vaca01      : 我怎麼覺得是 外資要回頭炒作電子股了,25F 05/14 20:56
mio8390     : 二哥可以吃車用 政府亞歷山大26F 05/14 21:41
nangle      : 準備六月來strong buy聯發科和大立光27F 05/14 21:47
w61036      : 應該是要回來炒電子股了28F 05/14 21:52
brain9453   : 還我800以下的發哥29F 05/14 22:15
gtor7923    : 看看這幾檔法人精美的借券賣30F 05/14 22:24

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