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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-06-23 07:55:19
看板 Stock
作者 Abre (Баба-яга)
標題 [新聞] 外資大砍聯發科目標價到800元 原因有3
時間 Tue Jun 22 23:05:32 2021


原文標題:
外資大砍聯發科目標價到800元 原因有3
原文連結:
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3577725
外資大砍聯發科目標價到800元 原因有3 - 自由財經
[圖]
〔記者洪友芳/新竹報導〕滙豐證券昨對聯發科(2454)調降投資評等由「買進」降為「中立」,推測合理股價更從1550元大砍到800元,幾乎腰斬,原因是5G手機終端需求不如預期、電視需求也減弱、高通 ...

 
發布時間:
0622

原文內容:
〔記者洪友芳/新竹報導〕滙豐證券昨對聯發科(2454)調降投資評等由「買進」降為「
中立」,推測合理股價更從1550元大砍到800元,幾乎腰斬,原因是5G手機終端需求不如
預期、電視需求也減弱、高通回歸的競爭疑慮。不過,半導體供應鏈對聯發科營運基本面
穩健仍具信心。


匯豐證券於今年4月看好5G手機的系統級晶片(SoC),樂觀的將聯發科股價調高到1550元
,因此引起市場矚目。但因中國5G手機終端需求不如預期旺,部分零組件也缺貨,匯豐證
券調降聯發科5G晶片出貨量由2.2億顆降為1.6億顆,調降幅度27%,低於市場平均預估的
1.8億顆。

5G晶片需求下滑,匯豐證券預估聯發科5G晶片占整體手機晶片的比重,將自去年的77%降
到68%,毛利率增加速度也將低於預期。此外,電視需求也減弱,聯發科非手機事業成長
速度也將受影響,預估今年毛利率恐難破45%。


匯豐證券第並認為5G手機需求不如預期,將加劇聯發科與高通的競爭,加上高通從三星代
工轉回台積電,預期將對聯發科的5G市占造成競爭壓力。滙豐證券對聯發科今年、明年獲
利預測降幅分別為8%、11%,本益比下調到17倍,換算目標價僅800元,聯發科昨收盤價

918元。


心得/評論:
母湯
又要開始吃貨了嗎?

最近電子股也是不上不下的
但理論上來說電子股的旺季應該開始了.....吧?



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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1624374335.A.49A.html
tenghui     : 原因只有1個 想吃貨1F 06/22 23:06
wuki        : 吃貨旺季2F 06/22 23:06
hiyuy       : 本益比大修正 嘉偉老師預告在前3F 06/22 23:07
SKY3064     : GG降評一天就達到 不好說4F 06/22 23:07
learnbao    : 真的是想吃貨5F 06/22 23:08
BURNFISH    : 99 GG6F 06/22 23:08
stosto      : 跟那無關吧,主要是高通投產tsmc新的晶片,要看第7F 06/22 23:08
stosto      : 三季或第四季晶片發表後再看能領先
ef863756    : 外資降評 直接砍一半 ??? 精神錯亂?9F 06/22 23:08
ntuphys     : 這種廢文評等每天都有10F 06/22 23:10
adame       : 垃圾電子11F 06/22 23:10
jessicaabc99: 持有發哥的人,好像以為高通都在睡覺12F 06/22 23:13
stosto      : 高通之前跟三星一起睡啊,好希望他繼續睡13F 06/22 23:15
aegis43210  : s大很中肯,高通擴大在GG下單,發哥大利空14F 06/22 23:16
StarRoad    : 高通投產結果GG跌發哥也跌? 這樣高通到底有沒有威脅15F 06/22 23:16
stosto      : 高通跑三星就沒威脅16F 06/22 23:18
aegis43210  : GG是因為美國投資才跌的,情況不同17F 06/22 23:19
timidwei    : +~:本益比修正18F 06/22 23:19
snownote    : 高通的單什麼時候才排得到啦19F 06/22 23:19
stosto      : Gg我只能說當市值第一跟全世界第一就是會中槍,因20F 06/22 23:19
stosto      : 為不是美國公司
stosto      : 高通的單早就在跑了
aegis43210  : 大家都知道GG每年稅後淨利會上昇15%,但美國廠會降23F 06/22 23:20
aegis43210  : 低毛利率和淨利率
aegis43210  : 所以GG本益比自然會下修
stosto      : 台積有財測稅後營收成長多少喔?不是年營收而已嗎26F 06/22 23:21
stosto      : 講錯 稅後盈餘
dalbuhr     : 訊號來了28F 06/22 23:23
aegis43210  : 分析師會用營業利益率及匯率來算,誤差通常不會很大29F 06/22 23:25
saygogo     : GG產能是一直在增長的,光講5奈米機台還豆持續在進30F 06/22 23:27
saygogo     : 十八廠還有第四期也是五奈米啊,五六七八期是三奈米
snownote    : 高通棄三星轉台積不是幾個月前就知道的事了嗎  現在32F 06/22 23:29
snownote    : 才拿來當降評理由
tigerzz3    : 1500 >>> 800 這三小34F 06/22 23:29
saygogo     : 六月二號有一篇秦公再講目前擴建進度的新聞35F 06/22 23:29
payneblue   : 要降評不怕找不到理由啦 市場就是需要一個跌的理由36F 06/22 23:30
saygogo     : 真的是馬不停蹄37F 06/22 23:31
stosto      : 擴廠速度去一趟南科晃晃就知道了,在高速公路附近38F 06/22 23:31
stosto      : 而已
jackylin083 : 我就問外資那當初評到1500的那個人要不要開除?眼40F 06/22 23:32
jackylin083 : 光爛成這樣,神經病外資(好啦我有50股零股)
stosto      : 不過聯發科從200開始出的天機系列這波真的拉近差42F 06/22 23:33
stosto      : 距
ggyy744     : 垃圾啦,還偷吃貨44F 06/22 23:34
sunjason    : 電子股旺季快到了 當然先降才能自己買45F 06/22 23:37
xkso        : 菜市場買菜喔 隨便就砍半46F 06/22 23:39
chordate    : 電子要到旺季了,但是面板、台積、聯發科紛紛大降評47F 06/22 23:40
chordate    : 面板和聯發科目標價還都砍半,真的是很奇怪的
chordate    : 而且降評的理由都是一個月前就有的消息
chordate    : 偏偏市場還吃這套一降評就狂跌
aegis43210  : 外資相信了就會跌呀51F 06/22 23:42
chordate    : 很懷疑這是不是操作手法52F 06/22 23:42
snownote    : 美股那指都快要創新高 台灣電子股會怎麼走53F 06/22 23:44
chordate    : 台指主要看費半吧。然後糟糕的是TSM最近都不跟費半54F 06/22 23:45
chordate    : 漲...
stosto      : 台灣ic半導體未來幾年都會不錯,基本面長期買進我56F 06/22 23:45
stosto      : 覺得還不錯啦
herikocat   : 1500喊到800 太難看了吧58F 06/22 23:47
EKman       : 說GG是跌美國投資未免太外行59F 06/22 23:49
patri0052   : 評等可以腰斬 不就自打嘴巴了60F 06/22 23:50
truthzero   : 外資報告很常這樣啦,看漲說漲,看跌說跌61F 06/22 23:52
applebobe   : 這吃相也太難看…1500到800 都給你喊62F 06/22 23:53
truthzero   : 而且小摩還是維持台g 780的目標價,但新聞還是比較63F 06/22 23:55
truthzero   : 喜歡大力報導大摩降評
YAYA6655    : 請指揮中心罰他三百萬,根本亂造謠65F 06/23 00:02
ixthdfl     : 今年電子沒旺季吧?一直以來外資調降電子股的目標66F 06/23 00:06
ixthdfl     : 價都是玩真的
stosto      : 旺季都還沒到,而且今年一二季營收一堆破紀錄的,68F 06/23 00:09
stosto      : 沒旺季?
stosto      : 旺季可不是指股價創新搞,是指營運….
yijuabcde   : 不用跟某id認真71F 06/23 00:10
yijuabcde   : 照三餐喊台積400 聯電30 有夠無聊
kevin31a2   : 買爆73F 06/23 00:13
lafel       : 漲了說會1550跌了變800  要這分析有何用74F 06/23 00:14
chinaeatshit: 過幾天又升評目標價2000 然後破1200再降評給80075F 06/23 00:14
stosto      : 沒用啊,但國外投資人會看啊,大部分投資人不會知76F 06/23 00:15
stosto      : 道公司在幹嘛的,只會知道機構說可以買
stosto      : 然後要賣,他們會被報告左右,外資可不是只有投資
stosto      : 公司組成的
snownote    : 感覺這一波權值股有它的宿命  就是外資空單要獲利只80F 06/23 00:17
snownote    : 好下去
GSWA        : 匯豐的分析師是出了名的不會看盤勢82F 06/23 00:19
dominjin    : 那你幹嘛偷買88張?83F 06/23 00:23
aegis43210  : 那內行的你請指教呀?84F 06/23 00:28
fourbears   : 又要偷買85F 06/23 00:35
sinsony     : 外資又不是一個人,分析的和操作的也不是同一個仁86F 06/23 00:43
acgotaku    : 外資分析報告 跟大學生差不多啦  才過兩個月87F 06/23 00:49
acgotaku    : 公司基本面有變嗎?明明沒有變為什麼目標價
acgotaku    : 剩下快一半
dpqb        : 去年有沒有哪個外資分析台積和發哥這一年大多頭的?90F 06/23 00:51
dpqb        : 如果有想找來看一看
clamperni   : 外資賣不下去開始放話了92F 06/23 01:00
kilhi       : 吃貨文93F 06/23 01:10
happyendless: 如果連發哥都沒單,還需要貨櫃嗎94F 06/23 01:41
addycat     : 外資這個月一直在賣超聯發科95F 06/23 01:45
gtor7923    : 這次應該是喊真的了96F 06/23 01:49
AirLee      : 00892發行的時間真的不錯 至少不會買在糕點97F 06/23 02:03
littlea     : 匯豐今天有買88張98F 06/23 02:14
wiesley1029 : 根本亂喊 砍快ㄧ半到底有沒有在研究啊99F 06/23 02:57
springman   : 昨天890沒買到零股,今天再試看看。100F 06/23 02:59
lvpcxxqq    : 匯豐有買 根本吃貨101F 06/23 03:02
ISCREDIBLE  : 光缺料這個理由還不漲翻天102F 06/23 04:14
beavertail97: 800元,殖利率4.6%還不買爆103F 06/23 06:30
BruceChen227: 想吃貨?104F 06/23 07:01
andieschen  : 寫報告的人2個月內1500砍到800 自己打臉自己 一看就105F 06/23 07:34
andieschen  : 很可疑 對一間公司的看法2個月內瞬間大變?

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